利率债收益的影响因素主有：发债公司的信用程度；发债公司的预期收益；高于发债公司的预期收益；债券期限的长短；同期银行存款利率的高低；发债公司的平均利润率和对债务的承受能力。
决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面值和购买价格。票面利率越高，债券收益越大，反之则越小。形成利率差的主要原因是基准利率水平、残存期限、发行者的信用度和市场流通性等。债券购买价格越低，卖出价格越高，投资者所得差益额越大，其收益就越大。在债券有效期内，利息支付频率越高，债券复利收益就越大，反之则越小。在其他条件下一定的情况下，投资者持有债券的期限越长，收益越大，反之则越小。
